基金管理人：國(guó)泰基金管理有限公司

　　基金托管人：中國(guó)建設(shè)銀行(8.720, -0.08, -0.91%)股份有限公司

　　報(bào)告送出日期：二〇一九年四月二十二日

　　§1  重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同約定，于2019年4月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

　　本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

　　本報(bào)告期自2019年1月1日起至3月31日止。

　　§2  基金產(chǎn)品概況

　　■

　　§3  主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)

　　3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：（1）本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。

　?。?）所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　■

　　3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

　　國(guó)泰大健康股票型證券投資基金

　　累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖

　　(2016年2月3日至2019年3月31日)

　　■

　　注：本基金的合同生效日為2016年2月3日，本基金的建倉(cāng)期為6個(gè)月，在建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)，各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。

　　§4  管理人報(bào)告

　　4.1 基金經(jīng)理(或基金經(jīng)理小組)簡(jiǎn)介

　　■

　　注：1、此處的任職日期和離任日期均指公司決定生效之日，首任基金經(jīng)理，任職日期為基金合同生效日。

　　2、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》、《基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格遵守基金合同和招募說(shuō)明書(shū)約定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、最大限度保護(hù)投資人合法權(quán)益等原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，本基金運(yùn)作合法合規(guī)，未發(fā)生損害基金份額持有人利益的行為，未發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)和不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違規(guī)行為，信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，本基金與本基金管理人所管理的其他基金資產(chǎn)、投資組合與公司資產(chǎn)之間嚴(yán)格分開(kāi)、公平對(duì)待，基金管理小組保持獨(dú)立運(yùn)作，并通過(guò)科學(xué)決策、規(guī)范運(yùn)作、精心管理和健全內(nèi)控體系，有效保障投資人的合法權(quán)益。

　　4.3 公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

　　4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)》的相關(guān)規(guī)定，通過(guò)嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度和流程，對(duì)各環(huán)節(jié)的投資風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，嚴(yán)格控制不同投資組合之間的同日反向交易，嚴(yán)格禁止可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的同日反向交易，確保公平對(duì)待所管理的所有基金和投資組合，切實(shí)防范利益輸送行為。

　　4.3.2 異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金與本基金管理人所管理的其他投資組合未發(fā)生大額同日反向交易。本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金有可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易。

　　4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明

　　4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

　　2019年一季度我們是非常樂(lè)觀的，因此保持高倉(cāng)位運(yùn)行，核心的邏輯是：2018年經(jīng)歷了股市開(kāi)市來(lái)第二慘的一年，核心原因在宏觀層面總結(jié)為去杠桿、貿(mào)易戰(zhàn)、政策左轉(zhuǎn)民營(yíng)企業(yè)擔(dān)憂(yōu)等，這三個(gè)壓制因素在去年底就已經(jīng)全面解除；在監(jiān)管層面2018年底開(kāi)始轉(zhuǎn)為市場(chǎng)化思路，新主席上任第一次講話(huà)是“尊重市場(chǎng)、敬畏市場(chǎng)”，因此無(wú)論宏觀層面還是監(jiān)管層面變化帶來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境都全面改善，造就了今年一季度罕見(jiàn)的大反彈。

　　關(guān)于基金操作，從投資風(fēng)格上，本基金偏好于成長(zhǎng)股投資，主要投資泛健康領(lǐng)域，我們看好長(zhǎng)期中國(guó)醫(yī)藥(10.040, 0.00, 0.00%)行業(yè)的發(fā)展，因此倉(cāng)位相當(dāng)一部分集中于醫(yī)藥領(lǐng)域，我們基本堅(jiān)持在我們長(zhǎng)期看好的領(lǐng)域，在年初醫(yī)藥最悲觀的時(shí)期，我們加大了醫(yī)藥配置，主要是藥店領(lǐng)域，整體來(lái)說(shuō)一季度的持倉(cāng)相比去年底變化不大，核心持倉(cāng)還是圍繞醫(yī)藥為代表的消費(fèi)領(lǐng)域、老齡化帶來(lái)骨科及藥店的機(jī)會(huì)、兒童領(lǐng)域的生長(zhǎng)激素和兒童服飾，還有化妝品等，其他彈性品種涉及了軍工、TMT。一季度本基金業(yè)績(jī)接近40%，主要貢獻(xiàn)還是來(lái)自長(zhǎng)期看好的板塊，比如生長(zhǎng)激素、大幅加倉(cāng)的藥店、以及部分軍工的彈性。

　　4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　國(guó)泰大健康在2019年第一季度的凈值增長(zhǎng)率為38.82%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為22.85%。

　　4.5管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望

　　2018年宏觀經(jīng)濟(jì)層面可以說(shuō)內(nèi)憂(yōu)外患，內(nèi)憂(yōu)主要是去杠桿背景下，民營(yíng)企業(yè)融資困難，股權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}暴露，房?jī)r(jià)三四線(xiàn)城市二季度大漲后，對(duì)于消費(fèi)的抑制，比如汽車(chē)家電等2018年三季度開(kāi)始明顯庫(kù)存壓力大，汽車(chē)11月份同比下跌超過(guò)10%，投資層面房地產(chǎn)受到抑制，基建難以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)，民營(yíng)企業(yè)投資意愿減弱；外憂(yōu)方面，貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)發(fā)酵。而2019年則完全相反，去杠桿開(kāi)始趨穩(wěn)，貿(mào)易戰(zhàn)緩解，降稅降費(fèi)減輕民營(yíng)企業(yè)壓力、促進(jìn)消費(fèi)，股票上漲股權(quán)質(zhì)押大幅緩解，基金地產(chǎn)投資也觸底回升，因此對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，可以判斷是最壞時(shí)候或已過(guò)去，未來(lái)邊際有所改善。

　　證券市場(chǎng)方面，2019年一季度已經(jīng)磨平了歷史第二慘的2018年，這也是歷史罕見(jiàn)的季度漲幅，站在二季度初，我們認(rèn)為四月份是業(yè)績(jī)披露期，圍繞業(yè)績(jī)布局或勝算更大，同時(shí)注意規(guī)避漲幅過(guò)高的概念股。

　　在行業(yè)層面上，本基金目前依然傾向于在醫(yī)藥為代表的消費(fèi)行業(yè)的配置，目前占比超過(guò)一半，同時(shí)買(mǎi)入兒童服飾、化妝品等，布局部分TMT和軍工。

　　4.6報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明

　　無(wú)。

　　§5  投資組合報(bào)告

　　5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　■

　　5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

　　■

　　5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

　　■

　　5.4 報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合

　　■

　　5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)

　　■

　　5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。

　　5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

　　5.9 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明

　　5.9.1 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。

　　5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策

　　本基金本報(bào)告期未投資股指期貨。若本基金投資股指期貨，本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。

　　本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí)，將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究，并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。

　　本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，通過(guò)資產(chǎn)配置、品種選擇，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資，以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。

　　法律法規(guī)對(duì)于基金投資股指期貨的投資策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。

　　5.10報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明

　　根據(jù)本基金基金合同，本基金不能投資于國(guó)債期貨。

　　5.11 投資組合報(bào)告附注

　　5.11.1本報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒(méi)有被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查或在報(bào)告編制日前一年受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的情況。

　　5.11.2基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的情況。

　　5.11.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　■

　　5.11.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　5.11.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明

　　■

　　§6  開(kāi)放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

　　■

　　§7  基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金情況

　　7.1 基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況

　　本報(bào)告期內(nèi)本基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。截至本報(bào)告期末，本基金管理人未持有本基金。

　　7.2 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)

　　本報(bào)告期內(nèi)本基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。

　　§8  影響投資者決策的其他重要信息

　　8.1 報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過(guò)20%的情況

　　■

　　§9  備查文件目錄

　　9.1 備查文件目錄

　　1、關(guān)于準(zhǔn)予國(guó)泰大健康股票型證券投資基金注冊(cè)的批復(fù)

　　2、國(guó)泰大健康股票型證券投資基金基金合同

　　3、國(guó)泰大健康股票型證券投資基金托管協(xié)議

　　4、報(bào)告期內(nèi)披露的各項(xiàng)公告

　　5、法律法規(guī)要求備查的其他文件

　　9.2 存放地點(diǎn)

　　本基金管理人國(guó)泰基金管理有限公司辦公地點(diǎn)——上海市虹口區(qū)公平路18號(hào)8號(hào)樓嘉昱大廈16層-19層。

　　本基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司辦公地點(diǎn)——北京市西城區(qū)鬧市口大街1號(hào)院1號(hào)樓。

　　9.3 查閱方式

　　可咨詢(xún)本基金管理人；部分備查文件可在本基金管理人公司網(wǎng)站上查閱。

　　客戶(hù)服務(wù)中心電話(huà)：（021）31089000，400-888-8688

　　客戶(hù)投訴電話(huà)：（021）31089000

　　公司網(wǎng)址：http://www.gtfund.com

　　國(guó)泰基金管理有限公司

　　二〇一九年四月二十二日

　　2019年第一季度報(bào)告

相關(guān)知識(shí)

國(guó)泰大健康股票型證券投資基金(001645)
國(guó)泰大健康股票型證券投資基金2022年第四季度報(bào)告
國(guó)泰大健康股票型證券投資基金2018年第1季度報(bào)告
國(guó)泰大健康股票A(001645)基金經(jīng)理
國(guó)泰大健康股票A(001645)基金資產(chǎn)配置
中海醫(yī)療保健主題股票型證券投資基金2021年第1季度報(bào)告
如意分析師：國(guó)泰大健康股票基金怎樣？
國(guó)泰大健康股票基金怎么樣啊
國(guó)泰大健康股票C基金的收益分析
$國(guó)泰大健康股票A[001645]$基金市場(chǎng)贏一年，虧五年。

網(wǎng)址: 國(guó)泰大健康股票型證券投資基金 http://m.u1s5d6.cn/newsview1115527.html