基金全稱大成健康產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金基金簡稱大成健康產(chǎn)業(yè)混合A基金代碼090020（前端）基金類型混合型-偏股發(fā)行日期2012年08月06日成立日期/規(guī)模2012年08月28日 / 3.220億份資產(chǎn)規(guī)模1.69億元（截止至：2024年09月30日）份額規(guī)模1.4086億份（截止至：2024年09月30日）基金管理人大成基金基金托管人中國銀行基金經(jīng)理人楊挺成立來分紅每份累計0.00元（0次）管理費率1.20%（每年）托管費率0.20%（每年）銷售服務(wù)費率0.00%（每年）最高認(rèn)購費率1.00%（前端）最高申購費率1.50%（前端）
天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端）最高贖回費率1.50%（前端）業(yè)績比較基準(zhǔn)申萬醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)*80%+中證綜合債券指數(shù)*20%跟蹤標(biāo)的該基金無跟蹤標(biāo)的

基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》

投資目標(biāo)

本基金主要投資于與健康產(chǎn)業(yè)相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司,在控制風(fēng)險的前提下,力爭為投資者創(chuàng)造超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的長期資本增值。

投資理念

隨著社會發(fā)展和人民生活水平的普遍提高,以及人類生活方式的改變,居民對于健康產(chǎn)業(yè)的需求越來越大。在發(fā)達(dá)國家,健康產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為帶動整個國民經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)大動力。我國健康產(chǎn)業(yè)占GDP的比重遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家,有巨大的發(fā)展空間。本基金主要投資于與健康產(chǎn)業(yè)相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司,努力為投資者創(chuàng)造超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的長期資本增值。

投資范圍

本基金的投資對象為具有較好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行交易的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、存托憑證、債券(含中期票據(jù))、貨幣市場工具、銀行存款、權(quán)證、股指期貨及法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。

投資策略

本基金采用自上而下和自下而上相結(jié)合的主動投資策略。以宏觀經(jīng)濟(jì)和政策研究為基礎(chǔ),通過分析影響證券市場整體運(yùn)行的內(nèi)外部因素,實施大類資產(chǎn)配置;通過對健康產(chǎn)業(yè)各個子行業(yè)發(fā)展生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局、技術(shù)水平及其發(fā)展趨勢等多角度,綜合評估各個行業(yè)的投資價值,實施行業(yè)配置;對健康產(chǎn)業(yè)各公司在所屬行業(yè)的競爭優(yōu)勢進(jìn)行分析,結(jié)合股票基本面指標(biāo)(包括成長性指標(biāo)和估值指標(biāo)),精選優(yōu)質(zhì)上市公司股票,構(gòu)建投資組合。 為有效控制投資風(fēng)險,本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則適度進(jìn)行股指期貨投資。股指期貨投資將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險等。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金的大類資產(chǎn)配置將重點分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、市場方面指標(biāo)和政策因素,研究我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)化特征,通過對于國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢、產(chǎn)業(yè)政策、社會熱點等因素的準(zhǔn)確判斷和把握,自上而下的實施大類資產(chǎn)間的戰(zhàn)略配置。 本基金在考慮大類資產(chǎn)配置比例主要考慮以下指標(biāo): (1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo):包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等; (2)微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo):包括各行業(yè)主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預(yù)期; (3)市場方面指標(biāo):包括股票及債券市場的漲跌及預(yù)期收益率、市場整體估值水平及與國外市場情況、市場資金供求情況; (4)政策因素:與證券市場密切相關(guān)的各種政策出臺對市場的影響等。 股票投資策略 (1)健康產(chǎn)業(yè)股票的界定 本基金所指的健康產(chǎn)業(yè)涉及醫(yī)藥用品、保健用品、營養(yǎng)食品、醫(yī)療器械、保健器具、休閑健身、健康管理、健康咨詢等多個與人類健康緊密相關(guān)的生產(chǎn)和服務(wù)領(lǐng)域,由六大基本產(chǎn)業(yè)群體構(gòu)成:第一,以醫(yī)療服務(wù),藥品、器械以及其他耗材產(chǎn)銷、應(yīng)用為主體的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)。第二,以健康理療、康復(fù)調(diào)理、生殖護(hù)理、美容化妝為主體的非醫(yī)療產(chǎn)業(yè)。第三,以保健食品、功能性飲品、健康用品產(chǎn)銷為主體的傳統(tǒng)保健品產(chǎn)業(yè)。第四,以個性化健康檢測評估、咨詢顧問、體育休閑、中介服務(wù)、保障促進(jìn)和養(yǎng)生文化機(jī)構(gòu)等為主體的健康管理產(chǎn)業(yè)。第五,以消殺產(chǎn)品、環(huán)保防疫、健康家居、有機(jī)農(nóng)業(yè)為主體的新型健康產(chǎn)業(yè)。第六,以醫(yī)藥健康產(chǎn)品終端化為核心驅(qū)動而崛起的中轉(zhuǎn)流通、專業(yè)物流配送為主體的新型健康產(chǎn)業(yè)。 本基金所指的健康產(chǎn)業(yè)包括:(1)按照《申銀萬國行業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》定義的申萬醫(yī)藥生物一級行業(yè),包括化學(xué)制藥、中藥、生物制品、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)6個子行業(yè);(2)當(dāng)前主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于健康產(chǎn)業(yè)的公司;(3)當(dāng)前非主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于健康產(chǎn)業(yè),且未來這些產(chǎn)品或服務(wù)有望成為主要收入或利潤來源的公司。 如果申萬研究調(diào)整或停止行業(yè)分類,或者基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)慕】诞a(chǎn)業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),基金管理人有權(quán)對健康產(chǎn)業(yè)的界定方法進(jìn)行變更并及時公告。 (2)行業(yè)配置策略 根據(jù)健康產(chǎn)業(yè)各子行業(yè)的特征,本基金將從行業(yè)發(fā)展生命周期、行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局、技術(shù)水平及其發(fā)展趨勢等多角度,綜合評估各個行業(yè)的投資價值。實施行業(yè)配置策略主要從以下幾點出發(fā): 1)研究中國人均收入水平達(dá)到中等發(fā)達(dá)國家水平,中國社會步入老齡化階段,日益嚴(yán)峻的環(huán)境污染問題導(dǎo)致亞健康人群大幅增加等因素,對健康產(chǎn)業(yè)各個子行業(yè)需求的不同影響。 2)研究健康產(chǎn)業(yè)各子行業(yè)發(fā)展所處的階段特征和商業(yè)前景。通常每個行業(yè)都要經(jīng)歷一個由成長到衰退的發(fā)展演變過程,稱之為行業(yè)的生命周期,包括幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。不同的子行業(yè)的成長性不同,未來發(fā)展的受益順序和產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)競爭格局不同,需要區(qū)別對待。在綜合考慮行業(yè)所處周期、預(yù)期年均復(fù)核增長率、國內(nèi)技術(shù)發(fā)展水平以及政策扶持力度等因素的基礎(chǔ)上,重點配置行業(yè)景氣度較高、發(fā)展前景良好,技術(shù)基本成熟以及政策性推動敏感性較高的子行業(yè)。 3)考慮健康產(chǎn)業(yè)各子行業(yè)股票的流動性、整體估值水平和動量等因素。 (3)個股精選策略 在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,本基金管理人將采用自下而上的研究方法,采取定性和定量分析相結(jié)合的方法對上市公司基本面進(jìn)行深入分析,運(yùn)用不同的估值方法對上市公司的估值水平進(jìn)行分析,精選優(yōu)質(zhì)股票構(gòu)建投資組合。 股票基本面研究主要包括公司的成長性評估和投資價值評估。成長性評估主要綜合考慮定性因素如相關(guān)領(lǐng)域的新技術(shù)、新研發(fā)成果、新生產(chǎn)模式、新商業(yè)模式、核心競爭力、業(yè)績驅(qū)動因素等和定量因素如市場需求、產(chǎn)品占有率等的市場容量指標(biāo),主營業(yè)務(wù)收入、EBITDA、凈利潤等的預(yù)期增長率指標(biāo),公司營運(yùn)指標(biāo)(如固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等)以及經(jīng)營杠桿指標(biāo)等,對公司的成長性和盈利的持續(xù)增長前景進(jìn)行綜合評價。投資價值評估是根據(jù)一系列歷史和預(yù)期的財務(wù)指標(biāo),結(jié)合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)固性,判斷相對投資價值,主要指標(biāo)包括:EV/EBITDA,EV/Sales、P/E、P/B、P/RNAV、股息率、ROE、經(jīng)營利潤率和凈利潤率等。分析師將根據(jù)行業(yè)特點選擇合適的指標(biāo)進(jìn)行估值。 存托憑證投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。

分紅政策

1、基金收益分配采用現(xiàn)金方式或紅利再投資方式,基金份額持有人可自行選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金紅利; 2、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年至多12次;每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的5%; 5、投資者的現(xiàn)金紅利和分紅再投資形成的基金份額均按照四舍五入的方法保留到小數(shù)點后第2位; 6、本基金收益分配的發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日的時間不超過15個工作日。 7、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。

相關(guān)知識

廣發(fā)醫(yī)藥健康混合C(010111)基金基本概況
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