首頁資訊【會計現(xiàn)金流】、【自由現(xiàn)金流】與【現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物】的區(qū)別?GAAP會計現(xiàn)金流的定義?===========會計現(xiàn)金流分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資活動現(xiàn)金流、融資活動現(xiàn)金流。經(jīng)營活動現(xiàn)...

【會計現(xiàn)金流】、【自由現(xiàn)金流】與【現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物】的區(qū)別?GAAP會計現(xiàn)金流的定義?===========會計現(xiàn)金流分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資活動現(xiàn)金流、融資活動現(xiàn)金流。經(jīng)營活動現(xiàn)...

來源：泰然健康網(wǎng) 時間：2024年12月17日 16:49

GAAP會計現(xiàn)金流的定義
===========
會計現(xiàn)金流分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流

、

投資活動現(xiàn)金流

、

融資活動現(xiàn)金流

。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營后拿到的真金白銀

，

其和利潤的區(qū)別是

：

利潤包括了非現(xiàn)金開支

（

攤銷

、

折舊

、

股權開支

）

等

、

非現(xiàn)金收入

（

金融資產(chǎn)重新估值等

），

還有應收

、

應付賬款

。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流長期來說應該保持穩(wěn)定增長，否則說明企業(yè)賺錢能力不行，無法產(chǎn)生現(xiàn)金。利潤做的漂亮也是白搭。

投資活動現(xiàn)金流就是企業(yè)拿錢去投資

。

融資活動現(xiàn)金流就是債券融資

。

Non-GAAP自由現(xiàn)金流的定義
===========
網(wǎng)頁鏈接
自由現(xiàn)金流表示的是公司可以自由支配的現(xiàn)金

。

如果自由現(xiàn)金流豐富

，

則公司可以償還債務

、

開發(fā)新產(chǎn)品

、

回購股票

、

增加股息支付

。

同時

，

豐富的自由現(xiàn)金流也使得公司成為并購對象

。

股權自由現(xiàn)金流量可簡單地表述為

“

利潤＋折舊

－

投資

”。

阿里巴巴對Non-GAAP自由現(xiàn)金流的解釋
=================
Non-GAAP自由現(xiàn)金流 =

【

經(jīng)營活動現(xiàn)金流

】

減去

【

購買資產(chǎn)

、

設備

、

無形資產(chǎn)的支出

（

不包括購置土地使用權

、

在建建筑

）】，

并對

【

小微貸款的應收賬款

】

進行調(diào)整

。

對小微貸款的應收賬款進行調(diào)整的原因是

：

貸款應收賬款被反映在經(jīng)營活動的現(xiàn)金流中

，

而相應的擔保借款和其他銀行借款卻反映在融資活動的現(xiàn)金流中

。

這個調(diào)整能夠排除貸款應收賬款的影響

，

真正體現(xiàn)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流

。

分析
===========

【

自由現(xiàn)金流

】

指本財務期通過經(jīng)營活動產(chǎn)生的

、

暫時沒有用出去的新增現(xiàn)金

，

可以用來自由支配

。

其

“

自由

”

還體現(xiàn)在這些錢不是借得來

，

而是經(jīng)營活動實實在在產(chǎn)生的

。

是企業(yè)經(jīng)營健康程度的指標

。

長期來說，【自由現(xiàn)金流】比【經(jīng)營活動現(xiàn)金流】更具長期參考意義。如果企業(yè)經(jīng)營活動確實能產(chǎn)生大量現(xiàn)金（經(jīng)營活動現(xiàn)金流穩(wěn)定增長），但企業(yè)拿這些錢去投資都得不到回報，或者為了維持經(jīng)營活動開展需要不斷的把賺到的錢給出去，是沒有意義的。（自由現(xiàn)金流無法穩(wěn)定增長）

【

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

】

是一個累計值

，

表示企業(yè)手頭的現(xiàn)金等價物

，

包括以外財務期遺留下來的

，

加上本季度產(chǎn)生的

。

不僅可以通過經(jīng)營得來