基金全稱(chēng)前海開(kāi)源醫(yī)療健康靈活配置混合型證券投資基金基金簡(jiǎn)稱(chēng)前海開(kāi)源醫(yī)療健康A(chǔ)基金代碼005453（前端）基金類(lèi)型混合型-靈活發(fā)行日期2017年12月11日成立日期/規(guī)模2018年01月19日 / 3.602億份資產(chǎn)規(guī)模5.20億元（截止至：2024年09月30日）份額規(guī)模5.42億份（截止至：2024年09月30日）基金管理人前海開(kāi)源基金基金托管人中國(guó)銀行基金經(jīng)理人范潔成立來(lái)分紅每份累計(jì)0.00元（0次）管理費(fèi)率1.20%（每年）托管費(fèi)率0.20%（每年）銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率0.00%（每年）最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率1.20%（前端）
天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端）最高申購(gòu)費(fèi)率1.50%（前端）
天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端）最高贖回費(fèi)率1.50%（前端）業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率×50%+恒生醫(yī)療保健指數(shù)收益率×30%+中證全債指數(shù)收益率×20%跟蹤標(biāo)的該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的

基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》

投資目標(biāo)

本基金力圖通過(guò)前瞻性的研究布局,在控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買(mǎi)賣(mài)的規(guī)定范圍 內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“港股通標(biāo)的股票” )、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、 企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

本基金的投資策略主要有以下六個(gè)方面內(nèi)容: 1、大類(lèi)資產(chǎn)配置本基金綜合運(yùn)用定性和定量的分析手段,在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行充分研究的基礎(chǔ)上,判斷宏觀經(jīng)濟(jì) 周期所處階段。 本基金將依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論,結(jié)合對(duì)證券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)各大類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率的評(píng)估,制定本基金在滬深A(yù)股、港股、債券、現(xiàn)金等大類(lèi)資產(chǎn)之間的配置比例。 本基金通過(guò)對(duì)股票等權(quán)益類(lèi)、債券等固定收益類(lèi)和現(xiàn)金資產(chǎn)分布的實(shí)時(shí)監(jiān)控,根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期變動(dòng)、市場(chǎng)利率變化、市場(chǎng)估值、證券市場(chǎng)變化等因素以及基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行靈活調(diào)整。 在各類(lèi)資產(chǎn)中,根據(jù)其參與市場(chǎng)基本要素的變動(dòng),調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)在基金投資組合中的比例。 2、股票投資策略本基金將重點(diǎn)挖掘中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和健康中國(guó)大背景下的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。 (1)行業(yè)配置策略本基金界定的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)包括化學(xué)制藥、中藥、生物制品、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)等行業(yè)。 基金綜合運(yùn)用各種分析方法,自上而下挑選契合主題、具有良好成長(zhǎng)前景的領(lǐng)域進(jìn)行重點(diǎn)投資。 本基金將綜合分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)家政策對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響、人口結(jié)構(gòu)和疾病譜對(duì)不同子領(lǐng)域的潛在影響;分析不同子行業(yè)市場(chǎng)空間和成長(zhǎng)速度、行業(yè)相關(guān)政策的變化、行業(yè)的技術(shù)發(fā)展以及行業(yè)現(xiàn)狀等因素,判斷行業(yè)生命周期和發(fā)展前景;分析行業(yè)的技術(shù)壁壘和進(jìn)入壁壘、行業(yè)內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利模式及市場(chǎng)份額等因素,判斷行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境;判斷醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)中各子行業(yè)相對(duì)投資價(jià)值與投資時(shí)機(jī),從中挑選出具有高成長(zhǎng)性的行業(yè),同時(shí)對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行定量綜合評(píng)價(jià),確定行業(yè)配置比例。 (2)個(gè)股投資策略 在個(gè)股選擇上,除了篩選出醫(yī)療健康相關(guān)的上市公司外,本基金還將根據(jù)上市公司所處細(xì)分行業(yè)特點(diǎn),綜合考慮公司質(zhì)地和業(yè)績(jī)彈性等因素,尋找基本面健康、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)快、估值有優(yōu)勢(shì)的公司進(jìn)行投資。 在公司質(zhì)地方面,選擇治理結(jié)構(gòu)清晰、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、管理層能力優(yōu)秀、資產(chǎn)負(fù)債表健康的公司;在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)方面, 重點(diǎn)考慮盈利水平處于快速增長(zhǎng)階段的公司; 在估值方面, 綜合考慮市凈率、 市銷(xiāo)率、 EV/EBITDA、重置價(jià)值、市盈率等估值指標(biāo),選擇估值具有較好安全邊際的公司。 通過(guò)對(duì)備選公司以上方面的分析,本基金將優(yōu)選出具有綜合優(yōu)勢(shì)的股票構(gòu)建投資組合,并根據(jù)行業(yè)趨勢(shì)、估值水平等因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。 本基金將精選醫(yī)療健康行業(yè)相關(guān)的公司,并優(yōu)先將基本面健康、 業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)快、估值有優(yōu)勢(shì)的港股納入本基金的股票投資組合。 3、債券投資策略 在債券投資策略方面,本基金將在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場(chǎng)定價(jià)分析兩個(gè)方面進(jìn)行債券資產(chǎn)的投資。 在宏觀環(huán)境分析方面,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類(lèi)屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)投資組合類(lèi)屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定不同類(lèi)屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。在微觀市場(chǎng)定價(jià)分析方面,本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對(duì)較高的債券品種。 具體投資策略有收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略。 4、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。 根據(jù)權(quán)證對(duì)應(yīng)公司基本面研究成果確定權(quán)證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)股票權(quán)證的非理性定價(jià);利用權(quán)證衍生工具的特性,通過(guò)權(quán)證與證券的組 合投資,來(lái)達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券發(fā)行條款的分析、違約概率和提前償付比率的預(yù)估,借用必要的數(shù)量模型來(lái)謀求對(duì)資產(chǎn)支持證券的合理定價(jià),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、充分考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性的條件下,謹(jǐn)慎選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 6、股指期貨投資策略 本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。 本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益分 析的基礎(chǔ)上。 基金管理人將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素,結(jié)合定性和定量方法, 確定投資時(shí)機(jī)。 基金管理人將結(jié)合股票投資的總體規(guī)模,以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求,確定參與股 指期貨交易的投資比例。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。

分紅政策

1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,基金管理人將按除權(quán)除息日的各類(lèi)基金份額凈值將投資者的現(xiàn)金紅利轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的某類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、 本基金的同一類(lèi)別的每份基金份額享有同等分配權(quán), 由于本基金各類(lèi)基金份額收取費(fèi)用情況不同,各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。

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