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義烏公司棒杰股份賣殼接盤方綠瘦健康5年前借殼失利

來源：泰然健康網(wǎng) 時(shí)間：2024年12月08日 08:41

　　原標(biāo)題：市值31億的義烏本土公司棒杰股份(4.360, 0.06, 1.40%)賣殼，接盤方綠瘦健康五年前失利“初心不變”

　　來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

　　浙江義烏首批上市的本土企業(yè)棒杰股份（002634.SZ），要賣殼了。

　　5月18日，停牌中的棒杰股份公告稱，擬發(fā)行股份購買謝娜、黃圣依、范冰冰等明星曾經(jīng)代言、主營減肥功能保健食品的綠瘦健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（下稱“綠瘦健康”）。

　　工商資料顯示，綠瘦健康有兩家股東，其中，優(yōu)創(chuàng)投資有限公司持股95%，自然人皮濤濤持股5%，公司實(shí)控人、法人、董事長均為皮濤濤。

　　公告披露，棒杰股份已與交易對方優(yōu)創(chuàng)投資、皮濤濤簽署了《投資意向書》，棒杰股份擬向優(yōu)創(chuàng)投資、皮濤濤以發(fā)行股份方式購買綠瘦健康100%股權(quán)，交易完成后，棒杰股份實(shí)控人將發(fā)生變更。

　　市場看來，此舉意味著，綠瘦健康將借助棒杰股份完成A股上市。目前棒杰股份市值31.65億元。

　　值得一提的是，這并非綠瘦健康第一次試圖登陸A股市場，其五年前就想借殼ST中基(3.410, 0.16, 4.92%)（000972.SZ）上市，但最終未果。

　　到了今年3月，綠瘦健康控股股東優(yōu)創(chuàng)投資還舉牌了市值不足30億元的A股上市公司保齡寶(7.860, 0.07, 0.90%)（002286.SZ），似乎凸顯其對上市平臺(tái)的渴求。

　　棒杰股份為何選擇賣殼？

　　棒杰股份來自浙江義烏，是國內(nèi)無縫服裝行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，專注于無縫服裝的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和營銷，是義烏首批上市的企業(yè)，2011年12月5日在深交所中小板掛牌上市。

　　2019年年報(bào)披露，棒杰股份擁有 “BAJ”、“法維詩”、“丸美”等多個(gè)品牌，主要以O(shè)DM/OEM模式，為C&A（歐洲著名服裝零售連鎖）、LIDL（歐洲大型連鎖超市）、ALDI（歐洲大型連鎖超市）、PINK（美國專業(yè)服裝零售連鎖）、H&M（歐洲專業(yè)服裝零售連鎖）、Kik（歐洲專業(yè)服裝零售連鎖）等國際知名品牌和國外大型零售商、采購商合作，80%以上產(chǎn)品銷往國外。

　　2016年-2019年的過去四年，棒杰股份凈利潤分別為4040萬元、4826萬元、1815萬元、3805萬元，其中2018年凈利潤大幅下滑六成。

　　2019年這一情況扭轉(zhuǎn)，棒杰股份實(shí)現(xiàn)6億元營收，同比增長44.62%；凈利潤3805.48萬元，同比增長109.71%。

　　目前，棒杰股份并未披露上述交易的具體金額及標(biāo)的估值，其預(yù)計(jì)在6月1日前披露交易方案。

　　那么，棒杰股份為何選擇此時(shí)賣殼？公司實(shí)控人是否變更為綠瘦健康實(shí)控人？

　　5月21日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者致電棒杰股份證券事務(wù)部，工作人員稱“一切以后續(xù)交易方案為準(zhǔn)”。

　　當(dāng)日中午，記者在現(xiàn)場看到，棒杰股份位于義烏蘇溪鎮(zhèn)的工廠正常經(jīng)營，正值午飯時(shí)間，工人們魚貫而出，結(jié)伴去吃午飯。

　　綠瘦健康仍鐘情殼公司

　　借殼方綠瘦健康又是什么來歷呢？

　　公開信息顯示，綠瘦健康成立于2009年12月，總部位于廣州，代理保健品銷售發(fā)家，通過垂直電子商務(wù)平臺(tái)綠瘦商城網(wǎng)站、第三方電子商務(wù)平臺(tái)銷售減肥功能的保健食品。

　　綠瘦健康的產(chǎn)品包括綠瘦牌奧賽青膠囊、綠瘦得快牌減肥膠囊、綠瘦玉禾膠囊、綠瘦益生菌粉固體飲料、綠瘦奇魅牌酵素飲品等。

　　綠瘦健康官網(wǎng)還號稱，其為“中國跳水隊(duì)官方合作伙伴”。

　　事實(shí)上，這不是綠瘦健康第一次在A股市場“露臉”，其五年前就急于借殼上市，但最終未果。

　　2015年12月底，新中基（后更名“中基健康”，ST中基）公告披露，綠瘦健康計(jì)劃借殼上市。

　　根據(jù)當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)交易預(yù)案，新中基擬以15億元收購廣東綠瘦健康信息咨詢有限公司（下稱“廣東綠瘦”，“綠瘦健康”曾用名）100%股權(quán)。

　　而15億元價(jià)格，相較綠瘦健康截至2015年10月31日未經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表口徑賬面凈資產(chǎn)2358.62萬元，增值率高達(dá)6284.07%。

　　這場高達(dá)62倍溢價(jià)收購，備受市場關(guān)注。

　　交易預(yù)案披露，廣東綠瘦2013年、2014年、2015年1-10月實(shí)現(xiàn)收入分別為1.63億元、1.34億元、1.97億元，2013-2014年仍為虧損，歸母凈利潤分別為-2333.18萬元、-2219.01萬元，2015年1-10月實(shí)現(xiàn)盈利4230.66萬元。

　　其中，廣東綠瘦2015年新增業(yè)務(wù)“體重管理咨詢服務(wù)”實(shí)現(xiàn)收入5514.67萬元，“對扭虧為盈產(chǎn)生重大影響”。

　　當(dāng)時(shí)，皮濤濤、優(yōu)創(chuàng)投資給出了綠瘦健康2016年、2017年、2018年實(shí)現(xiàn)的凈利潤（以扣非歸母稅后凈利潤為準(zhǔn)）分別不低于1.2億元、1.5億元和1.8億元的業(yè)績承諾。

　　耐人尋味的是，就在預(yù)案發(fā)布前夕，廣東綠瘦曾通過一次增資引入股東康泰健康，康泰健康又計(jì)劃通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，引入股東眾信昆侖。

　　2015年11月12日，廣東綠瘦法人皮濤濤成立了閩清縣康泰健康服務(wù)管理中心（有限合伙）（“康泰健康”）。同年12月14日，康泰健康以認(rèn)繳新增注冊資本3001萬元的方式，獲得廣東綠瘦50%股份，12月23日完成工商變更登記。

　　五天后的2015年12月28日，康泰健康擬將其持有的廣東綠瘦50%股權(quán)以7.5億元轉(zhuǎn)讓給眾信昆侖，由此，眾信昆侖成為新中基購買資產(chǎn)的交易對手之一，不過，截至預(yù)案披露日，眾信昆侖尚未向康泰健康支付這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價(jià)。

　　這一操作也引來監(jiān)管關(guān)注，深交所要求新中基以方框圖或其他形式全面披露康泰健康相關(guān)的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系，眾信昆侖獲得股權(quán)的原因。

　　不過，2016年5月13日，新中基宣告終止重大資產(chǎn)重組，原因系眾信昆侖未能依照協(xié)議約定，按時(shí)向康泰健康支付7.5億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，康泰健康終止了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，廣東綠瘦擬參與中基健康重大資產(chǎn)重組事宜同時(shí)終止。

　　在2016年一次采訪中，綠瘦集團(tuán)首席顧問周宏明表示，“綠瘦肯定要走資本化道路，但可能不會(huì)像之前那樣被全資收購了”，至于資本化的方式，周宏明說：“綠瘦集團(tuán)有三種選擇可以考慮，一是會(huì)開放部分股權(quán)與合適的投資對象合作，二是買殼上市，最后也不排除自己上市?！?/p>

　　此外，記者發(fā)現(xiàn)，在借殼棒杰股份之前，綠瘦健康的控股股東優(yōu)創(chuàng)投資還舉牌了市值不足30億元的A股上市公司保齡寶。

　　今年3月9日，綠瘦健康的控股股東優(yōu)創(chuàng)投資，通過集中競價(jià)交易方式持有保齡寶5.03%的股份。

　　2020年一季報(bào)顯示，優(yōu)創(chuàng)投資以6.36%的持股比例，位列保齡寶的第四大股東。

　　保齡寶是一家生物多糖產(chǎn)品制造商，主要產(chǎn)品包括低聚半乳糖、高纖無糖糖漿、異麥芽酮糖醇、維體元聚葡萄糖以及高果糖漿等。

　　關(guān)于增持目的，優(yōu)創(chuàng)投資表示，“看好大健康行業(yè)整體，特別是腸道健康領(lǐng)域未來的發(fā)展前景。同時(shí)，是對保齡寶在益生元研發(fā)及制造領(lǐng)域所取得的業(yè)績和行業(yè)地位的認(rèn)可，看好保齡寶未來的成長性和帶來的投資收益?！保ㄗ髡撸褐焖囁?）