長(zhǎng)沙晚報(bào)掌上長(zhǎng)沙8月17日訊（全媒體記者 周叢笑）上周A股市場(chǎng)放量上漲，各大主要指數(shù)悉數(shù)上漲，其中創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，漲幅高達(dá)8.58%，科創(chuàng)50漲幅也超5%，可見(jiàn)科技、成長(zhǎng)賽道齊發(fā)力。
大盤表現(xiàn)：
從行業(yè)板塊上看，通信設(shè)備、證券、半導(dǎo)體等方向表現(xiàn)亮眼，分別上漲10.95%、7.78%和7.52%；而航空、鋼鐵、銀行等方向下跌?？梢?jiàn)當(dāng)前市場(chǎng)高低切換較為明顯，前期相對(duì)低位的方向迎來(lái)補(bǔ)漲。從北向資金來(lái)看，北向資金合計(jì)凈買入288.85億元人民幣，彰顯出外資對(duì)A股階段性看好的態(tài)度。量能上看，近三個(gè)交易日放量至2.1萬(wàn)億上方，兩市交投情緒維持活躍。
重點(diǎn)行業(yè)要聞：
近期國(guó)內(nèi)外液冷服務(wù)器概念利好不斷，據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2025年至2029年，中國(guó)液冷服務(wù)器市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到約48%，2028年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到約162億美元。
據(jù)浙商證券測(cè)算，英偉達(dá)GPU，及云廠商自研ASIC芯片共同驅(qū)動(dòng)液冷市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，2025至2027年液冷市場(chǎng)規(guī)模大約分別為354億元、716億元、1082億元，2027年有望突破千億市場(chǎng)空間。據(jù)天風(fēng)證券測(cè)算，NVL72單機(jī)柜液冷價(jià)值量約10萬(wàn)美元，隨著GB200/300高密度功率機(jī)柜出貨放量，AI數(shù)據(jù)中心液冷滲透率有望從B200—10%提升至GB300—90%，預(yù)計(jì)2025年或?yàn)橐豪淦鹆吭甏笥?026年液冷業(yè)績(jī)陡峭增長(zhǎng)。
后市觀點(diǎn):
長(zhǎng)江證券資深投資顧問(wèn)劉浪認(rèn)為，回顧上周行情，兩市維持量?jī)r(jià)齊升走勢(shì)，滬指一度突破去年10月8日高點(diǎn)，創(chuàng)下近4年新高，兩市成交額連續(xù)兩日放大至2.2萬(wàn)億上方。值得注意的是，周五市場(chǎng)放量，僅一日成功完成對(duì)上周四分歧陰線的反包，可見(jiàn)目前市場(chǎng)強(qiáng)烈的承接意愿。市場(chǎng)風(fēng)格上，圍繞 “科技成長(zhǎng) + 政策受益的反內(nèi)卷方向”進(jìn)行良性輪動(dòng)，表現(xiàn)出成長(zhǎng)股的彈性釋放與低位補(bǔ)漲并存，后續(xù)持續(xù)關(guān)注熱點(diǎn)輪動(dòng)過(guò)程中的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。宏觀面主要關(guān)注以下方向：
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面：近日，央行公布的7月金融數(shù)據(jù)顯示，7月存款數(shù)據(jù)中，非銀存款新增2.14萬(wàn)億元，為2015年有數(shù)據(jù)記錄以來(lái)同期最高水平，同比多增達(dá)1.39萬(wàn)億元。8月20日9時(shí)，1年期和5年期以上LPR將公布最新值。
貨幣政策方面：8月15日，央行發(fā)布2025年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。談及下一階段貨幣政策主要思路，報(bào)告指出，落實(shí)落細(xì)適度寬松的貨幣政策。根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行情況，把握好政策實(shí)施力度和節(jié)奏等。報(bào)告提出，把促進(jìn)物價(jià)合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動(dòng)物價(jià)保持在合理水平。下階段，金融政策將著重從供給側(cè)發(fā)力，以高質(zhì)量供給創(chuàng)造有效需求。
石油方面：中國(guó)能源領(lǐng)域傳來(lái)重磅利好。據(jù)最新消息，中國(guó)石化“深地工程·川渝天然氣基地”獲重大突破，位于重慶市的永川頁(yè)巖氣田新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量1245.88億立方米通過(guò)自然資源部專家組審定，標(biāo)志著我國(guó)又一個(gè)超千億立方米的大型深層整裝頁(yè)巖氣田誕生。
光伏方面：多家光伏企業(yè)接到通知，參加8月19日相關(guān)部門組織的光伏企業(yè)座談會(huì)。此外，華電20GW光伏組件集采招標(biāo)計(jì)劃19日開(kāi)標(biāo)，本次招標(biāo)是產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芊磧?nèi)卷驅(qū)動(dòng)顯著漲價(jià)后第一個(gè)啟動(dòng)的央國(guó)企組件集采招標(biāo)
機(jī)器人方面：據(jù)智元機(jī)器人官微消息，智元機(jī)器人全系列產(chǎn)品將于8月18日在智元商城和京東商城開(kāi)售，包括OmniHand靈動(dòng)款、OmniHand專業(yè)款、商清絕塵C5。
無(wú)人駕駛方面：近日，上海臨港首批無(wú)人駕駛智能網(wǎng)聯(lián)出租車正式向公眾開(kāi)放運(yùn)營(yíng)服務(wù)。目前服務(wù)覆蓋臨港主城區(qū)高校、辦公、商業(yè)等58個(gè)點(diǎn)位，營(yíng)運(yùn)時(shí)間每日8時(shí)至20時(shí)，居民可通過(guò)“臨港出行”小程序點(diǎn)擊“致行智聯(lián)”進(jìn)行預(yù)約。收費(fèi)規(guī)則為，小于5公里均為起步價(jià)16元，超過(guò)5公里的里程費(fèi)用為4元/公里，無(wú)其他費(fèi)用。
綜合來(lái)看，上周市場(chǎng)成功挑戰(zhàn)“9.24”高點(diǎn)，呈現(xiàn)出量升價(jià)漲態(tài)勢(shì)，資金風(fēng)險(xiǎn)偏好整體得到提升，本輪上漲或主要受益于投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升和流動(dòng)性的持續(xù)寬松。值得注意的是，7月經(jīng)濟(jì)與信貸數(shù)據(jù)放緩，政策加碼必要性有所回升，市場(chǎng)對(duì)政策托底經(jīng)濟(jì)預(yù)期再起，后續(xù)能否繼續(xù)向上突破2021年結(jié)構(gòu)性牛市的高點(diǎn)3731值得關(guān)注。
操作上：1）科技方向值得關(guān)注，配置性價(jià)比上升，例如機(jī)器人、半導(dǎo)體、AI應(yīng)用等方向；2）反內(nèi)卷相關(guān)方向，如光伏、鋰電、汽車、鋼鐵、建材、煤炭、豬肉；3）有色金屬，周期行業(yè)出現(xiàn)“困境反轉(zhuǎn)”，利潤(rùn)改善明顯，4）軍工方向，后續(xù)可能會(huì)有持續(xù)的主題事件催化。返回搜狐，查看更多
