首頁資訊【圖解季報】工銀健康生活混合A基金2022年四季報點評

【圖解季報】工銀健康生活混合A基金2022年四季報點評

來源：泰然健康網(wǎng) 時間：2025年05月25日 07:11

　　在東方財富看資訊行情，選東方財富證券一站式開戶交易>>

一、基金基本情況概述

工銀健康生活混合A(010393)成立于2020年11月9日，四季度最新規(guī)模10.77億元。

基金經(jīng)理譚冬寒擁有6.4年的基金投資經(jīng)歷，2020年11月9日正式接受工銀健康生活混合A基金管理，任職期間回報為-13.76%，位居同類3671只基金中第2974名。

譚冬寒現(xiàn)管理8只產(chǎn)品（包括A類和C類），管理總規(guī)模為62.74億元，平均年化回報為16.97%。

基金經(jīng)理變動一覽

二、業(yè)績表現(xiàn)

基金本季度收益為8.39%，同類平均收益為-0.35%，在同類3548只基金中排名312位。

基金歷史季度漲跌幅

成立以來基金凈值與指數(shù)表現(xiàn)

數(shù)據(jù)說明：1、基金回撤率，是指在某一段時期內(nèi)產(chǎn)品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度，即虧損幅度。這是一個歷史指標(biāo)，比較的是基金過往凈值；2、回撤越小越好； 3、回撤和風(fēng)險成正比；回撤越大，風(fēng)險越大，回撤越小，風(fēng)險越小。

三、規(guī)模與持有人結(jié)構(gòu)

最新數(shù)據(jù)顯示，工銀健康生活混合A基金的總資產(chǎn)為13.21億元。較上一期12.39億元變化了0.82億元，環(huán)比變化了6.65%。

基金歷史資產(chǎn)份額變化

數(shù)據(jù)說明：基金規(guī)模過大或者規(guī)模過小，對基金都會存在不利影響。同時基金份額變化如果過于劇烈，也值得投資者了解一下出現(xiàn)變動的原因。

工銀健康生活混合A基金的持有人數(shù)為30796人，機(jī)構(gòu)投資占比為4.36%。

基金投資者結(jié)構(gòu)變化

機(jī)構(gòu)持有者：指企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團(tuán)體或其他組織中持有該基金份額的組織。

個人持有者：指可投資于證券投資基金的自然人中持有該基金份額的人員。

數(shù)據(jù)說明：機(jī)構(gòu)、個人持有占比數(shù)據(jù)僅年報和半年報披露

四、基金持倉情況

最新數(shù)據(jù)顯示，本期該基金的股票倉位達(dá)92.27%。較上一期環(huán)比變化了4.10%。

基金股票倉位變化

從十大重倉股情況來看，最新一期前十大重倉股占比為53.01%。

基金前十大重倉股占比變化

數(shù)據(jù)說明：通過基金前十大重倉股占比可以看出基金經(jīng)理持股集中度。持股集中度可以用來辨識基金經(jīng)理的投資風(fēng)格，判斷基金波動率的高低，但不能簡單的用持股集中度的指標(biāo)來判斷基金的好壞。

工銀健康生活混合A基金四季度十大重倉股明細(xì)

數(shù)據(jù)說明：區(qū)間漲跌幅統(tǒng)計區(qū)間為四季度

基金最新?lián)Q手率為130.59%，上一期換手率為110.45%。歷史換手率最高為2022年6月30日，高達(dá)130.59%。

基金年化換手率變化

數(shù)據(jù)說明：1、報告期時間為半年的，對應(yīng)的基金換手率為半年度換手率。報告期時間為年的，對應(yīng)的基金換手率為年度換手率。 2、基金換手率用于衡量基金投資組合變化的頻率。換手率越高，操作越頻繁，越傾向于擇時波段操作；基金換手率越低，操作越謹(jǐn)慎，越傾向于買入并持有策略。

數(shù)據(jù)來源：銀河證券、東方財富Choice數(shù)據(jù)

五、投資策略和運作分析

四季度經(jīng)濟(jì)基本面還在繼續(xù)下行,反映出來的企業(yè)盈利預(yù)期也在繼續(xù)下修,主要影響因素包括新冠疫情影響和地產(chǎn)銷售的繼續(xù)下行。但明年預(yù)期的修正已經(jīng)發(fā)生,核心因素是四季度國內(nèi)政策變化較大,一是疫情防控政策的快速轉(zhuǎn)向,二是地產(chǎn)的扶持政策更加明確。按照熊市反轉(zhuǎn)的三重底框架來分析,政策底已經(jīng)走過,估值底大概率也已經(jīng)走過。而疫情負(fù)面影響可能在2023年一季度結(jié)束,消費場景隨后開始恢復(fù),隨著地產(chǎn)扶持和消費促進(jìn)的政策逐步發(fā)力,預(yù)計盈利底可能在2023年一季度和二季度出現(xiàn)。海外來看,美聯(lián)儲加息最劇烈階段已過,2023年中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇而美國經(jīng)濟(jì)有衰退風(fēng)險,中國權(quán)益市場的相對優(yōu)勢可能會更加凸顯。四季度我們在市場底部信號逐步出現(xiàn)過程中進(jìn)行了加倉,從80-85%的倉位提升到90-95%的倉位。結(jié)構(gòu)上也有一定調(diào)整,主要在疫情受益類資產(chǎn)(如連鎖藥店、中藥、檢測)和疫后復(fù)蘇類資產(chǎn)(如醫(yī)療服務(wù)、消費、醫(yī)美)中依據(jù)市場情緒變化而做切換,另外在集采負(fù)面政策逐步出清的醫(yī)療器械方向有所加倉。

免責(zé)聲明

本報告僅供天天基金網(wǎng)的客戶使用。本公司不會因接收人收到本報告而視其為客戶。

本報告信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不做任何保證。本報告所載的資料、意見及推測僅反映本公司于發(fā)布本報告當(dāng)日的判斷。在不同時期，本公司可發(fā)出與本報告所載資料、意見及推測不一樣的報告。本公司在知曉范圍內(nèi)履行披露義務(wù)。

報告中的內(nèi)容和意見僅供參考，并不構(gòu)成本公司對所述基金買賣的出價或詢價。本報告所載信息均為個人觀點，并不構(gòu)成所涉及基金的個人投資建議，也未考慮到個別客戶特殊的投資目標(biāo)、財務(wù)狀況或需求?？蛻魬?yīng)考慮本報告中的任何意見或建議是否符合其特定狀況。本文中提及的投資價格和價值以及這些投資帶來的預(yù)測收入可能會波動。

本報告版權(quán)僅為公司所有，本公司對本報告保留一切權(quán)利，未經(jīng)本公司事先書面許可，任何機(jī)構(gòu)和個人不得以任何形式翻版、復(fù)制、發(fā)表或引用報告的任何部分。若征得本公司同意進(jìn)行引用、刊發(fā)的，需在允許的范圍內(nèi)使用，并注明出處為“天天基金研究中心”，且不得對本報告進(jìn)行任何有悖原意的引用、刪節(jié)或修改。

基金市場是一個風(fēng)險無處不在的市場，請您務(wù)必對盈虧風(fēng)險又清醒的認(rèn)知，認(rèn)真考慮是否進(jìn)行基金交易。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。

免責(zé)聲明：本文基于大數(shù)據(jù)生產(chǎn)，僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)。

　　在東方財富看資訊行情，選東方財富證券一站式開戶交易>>

(責(zé)任編輯：93)

網(wǎng)址: 【圖解季報】工銀健康生活混合A基金2022年四季報點評 http://m.u1s5d6.cn/newsview1324384.html

所屬分類：熱點